厦门市科学技术局 厦门市财务局关于印发厦门市明博体育官网立异创业引导基金治理步伐的通知
各有关单位：
为发挥财务资金的引导放着述用，吸引社会资本支持明博体育官网立异创业，规范厦门市明博体育官网立异创业引导基金运作，我们制定了《厦门市明博体育官网立异创业引导基金治理步伐》，现予以印发，请遵照执行。
厦门市科学技术局 厦门市财务局
2022年3月18日
（此件主动果真）
厦门市明博体育官网立异创业引导基金治理步伐
第一章 总 则
第一条【目的依据】为规范厦门市明博体育官网立异创业引导基金（以下简称“引导基金”）的设立和运作，更高水平集聚立异资源，培育内生增长的未来工业，营造立异创业生态，凭据《厦门经济特区增进明博体育官网立异若干划定》等文件，制定本步伐。
第二条【引导基金界说】本步伐所称引导基金，是指由厦门市科学技术局（以下简称“市明博体育官网局”）、厦门市财务局（以下简称“市财务局”）出资设立，用于支持明博体育官网立异创业，凭据市场化方法运作，专业化治理的政策性基金。引导基金发挥财务资金的杠杆放大效应，引导社会资本投向战略性新兴工业和未来工业，重点投向厦门科学城内的立异创业项目，增进优质工业资本、项目、技术和人才向工业聚集。
第三条【适用规模】本步伐适用于引导基金投资的明博体育官网立异创业子基金（以下简称“子基金”）以及引导基金直接投资的明博体育官网立异创业企业。
第四条【治理机构】引导基金的出资及监督治理机构为市明博体育官网局和市财务局，厦门海峡明博体育官网立异股权投资基金治理有限公司（以下简称“引导基金治理公司”）受托作为引导基金的治理公司，具体卖力引导基金的治理和运营。
第五条【基金性质】引导基金为政策性基金，凭据本步伐运作和治理，今后引导基金新注入的财务性资金，也按本步伐进行治理。
第二章 治理架构和职责
第六条【引导基金监管机构职责】引导基金监督治理机构主要履行以下职责：
（一）制定引导基金治理步伐；
（二）审定引导基金拟投资子基金设立计划和重大事项变换；
（三）引导基金监督治理机构认为须要的其他事项。
第七条【引导基金治理公司职责】引导基金治理公司卖力引导基金的日常经营治理。主要职责包括：
（一）凭据引导基金治理步伐制定引导基金相关事情制度，组建引导基金专家评审委员会；
（二）对拟投资的子基金和企业，卖力筛选汇总投资意向并开展尽职视察，组织协调引导基金投资决策，组织进行投资实施、投后治理及退出实施等专业化运作；
（三）卖力引导基金的合规运营，在每一会计年度结束后四个月内向引导基金监督治理机构报送引导基金年度运行情况报告、经审计的引导基金年度会计报告；
（四）引导基金监督治理机构委托的其他事项。
第三章 引导基金的规模和资金来源
第八条【引导基金规模】引导基金计划总规模30亿元，其中财务出资部分可凭据工业需求、市场容量逐年分期到资，并以增加引导基金治理公司国有资本金形式注入。
第九条【资金来源】引导基金主要资金来源：
（一）财务明博体育官网生长经费；
（二）原注入结果转化基金和种子天使基金的资金；
（三）引导基金的投资收益及其它收益；
（四）其他资金来源。
第十条【资金治理】引导基金实行专户治理、专款专用，引导基金的收益在扣除基金治理费、收益分派和其它须要开支后留保存引导基金银行专用账户，全部用于引导基金的转动生长。
第四章 引导基金的运作原则与方法
第十一条【引导基金运作原则】引导基金凭据“政府引导、市场运作、科学决策、增进立异”的原则进行投资运作，积极吸引和集聚海内外优秀企业或基金治理团队来厦门生长，大力培育战略性新兴工业和未来工业。
第十二条【专家评审委员会】引导基金治理公司设立专门的专家评审委员会（以下称“评委会”），制定相应投资评审规则。
第十三条【引导基金投资模式】引导基金的投资运作可接纳以下模式：
（一）甄选具有工业优势及工业基金治理经验的海内外优秀基金治理团队，相助设立子基金，也可以接纳增资方法参投已设立的子基金；
（二）直接投资厦门市明博体育官网立异创业企业。
第十四条【子基金设立程序】引导基金吸引社会资本配合提倡设立子基金，操作程序如下：
（一）果真征集：由引导基金治理公司向社会果真宣布引导基金申报指南。
（二）子基金申报:
1.申请新设子基金的，申请机构在提交子基金申报计划时，须至少已经募集到拟设立子基金总规模的 30%资金（不含引导基金出资部分），并提供拟出资人的出资允许函、出资能力证明和申报指南要求的质料；
2.已经设立的子基金申请引导基金出资的,子基金设立时间不凌驾 18个月（自子基金工商注册之日起至引导基金受理其申请之日止）。申请机构应提供合资人集会决议（股东会决议）和申报指南要求的质料。合资人集会决议（股东会决议）应包括以下内容：子基金现有全体出资人同意申请引导基金以平价出资、同意引导基金享有子基金已投资项目收益、同意宽免引导基金罚息等。
（三）尽职视察：引导基金治理公司对经开端筛选的申请人资料和计划独立或委托第三方机构开展尽职视察，提出拟相助项目的尽职视察报告，提出投资建议并上报评委会。
（四）专家评审：引导基金治理公司将申请人的申报资料、子基金设立计划、尽职视察报告、投资建议等资料提交评委会评审，并将评审结论上报引导基金监督治理机构审批。
（五）社会公示：对引导基金监督治理机构审批通过的拟投资子基金计划，予以公示5个事情日。
（六）计划实施：社会公示无异议的子基金计划，由引导基金治理公司卖力签署相关投资文件、拨付资金和落实投资计划。
引导基金治理公司向子基金拨付资金时，引导基金出资款项应在其他出资人（政府引导基金除外）确当期出资总额50%及以上实际到位后，由引导基金同比例拨付至子基金账户。如子基金总规模减少，引导基金按同比例缩减投资额。
（七）投资后治理及退出：引导基金治理公司卖力开展投后治理，治理投资接纳与退出。
第十五条【直投程序】引导基金直接投资于明博体育官网立异创业企业，操作程序如下：
（一）果真征集：由引导基金治理公司向社会果真宣布引导基金申报指南，申请投资的企业凭据指南要求进行申报。
（二）尽职视察：引导基金治理公司对经开端筛选的申请项目资料和计划进行独立或委托第三方机构开展尽职视察，提出拟投资项目的尽职视察报告，提出投资建议并上报评委会。
（三）专家评审：引导基金治理公司将拟投资项目的申报资料、尽职视察报告、投资建议等资料提交评委会评审，并将评审结论报备引导基金监督治理机构。
（四）社会公示：对已报备引导基金监督治理机构的拟投资项目，予以公示5个事情日。
（五）计划实施：社会公示无异议的拟投资项目，由引导基金治理公司卖力相关投资文件签署、资金拨付，落实投资计划。
（六）投资后治理及退出：引导基金治理公司卖力开展投后治理，治理投资接纳与退出。
第五章 子基金划定
第十六条【注册要求】申请引导基金投资的子基金应在厦门市挂号注册，凭据国家有关划定向主管部分和行业组织履行挂号备案手续并接受监管。
第十七条【子基金运作原则】引导基金参股的子基金接纳市场化机制运作，依据公司章程或合资协议等相关约定进行投资、治理和退出。引导基金治理公司可向子基金派出代表，监督子基金的投资和运作，但不加入子基金的日常治理。
第十八条【出资比例】引导基金出资比例为：
（一）引导基金在单个子基金中的累计出资比例原则上不凌驾该子基金认缴出资总额的30%，且原则上不凌驾1.5亿元；
（二）各级政府引导基金出资比例原则上合计不凌驾该子基金认缴出资总额的50%。
第十九条【子基金规模】子基金规模要求：
（一）子基金规模原则上不低于1亿元、不凌驾5亿元；全部出资在4年内实缴到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的30%，所有投资者均以钱币形式出资；
（二）引导基金不得作为普通合资人担负无限责任，子基金的其余资金应依法募集；
（三）子基金投资项目总数原则上不低于10个。
第二十条【子基金存续期】子基金存续期限原则上不凌驾10年，其中投资期不凌驾5年；在子基金资产转让或变现受限等情况下，经子基金出资人协商一致，最多可延长2年。
第二十一条【子基金投资工具】子基金投资于种子期、首创期企业的金额不低于子基金可投规模（子基金实际到资金额扣除子基金治理费）的60%。种子期、首创期企业原则上须同时满足以下条件：
1.子基金投资决策时，企业设立时间不凌驾7年且未上市；
2.企业从业人数不凌驾200人；
3.子基金投资决策时，上一年度的净资产不凌驾5000万元。
第二十二条【返投要求】子基金返投厦门的比例：
（一）子基金可投规模中，投资于在厦门注册企业的金额不低于引导基金对子基金实缴出资额的1.5倍。
（二）子基金投资于我市企业的投资额盘算包括：
1.子基金投资于注册地为我市的企业；
2.子基金投资且从外地招商引入注册地迁移至我市的企业，该企业在我市实际经营爆发纳税，可按子基金对该企业的投资金额的2倍放大计入；
3.子基金投资的注册地为外地的企业，如其对我市有实际投资行为并实际经营爆发纳税的，可按该外地企业对厦门市子公司的投资金额计入该子基金对我市企业的投资金额。
第二十三条【治理团队】子基金治理团队应具备以下条件：
（一）具有良好的职业操守，近五年无重大过失，无受行政主管机关或司法机关处分的不良纪录；
（二）具有较强的资金募集能力，可以在划按期限内完成社会资金的募集，并有意愿及能力履行资金募集的兜底义务；
（三）具备较强的专业工业领域的招商能力；
（四）治理和投资运作规范，具有严格的投资决策程序、危害控制机制和健全的财务治理制度；
（五）至少有3名具备5年以上股权投资或相关业务经验的专职高级治理人员；在拟投资的工业领域内，至少有3个投资乐成案例；
（六）治理团队应参股子基金或认缴子基金份额，且实缴出资额不得低于子基金认缴出资额的1％。
第二十四条【子基金治理费】子基金治理公司的治理费、门槛收益及逾额收益分派凭据市场化原则操作，由引导基金治理公司与子基金治理公司凭据行业老例协商确定，并在子基金合资协议（或公司章程）中明确约定，原则上治理费最高不凌驾子基金认缴出资额的2.5%。
第六章 直接投资项目划定
第二十五条【直投方法】引导基金直接投资可采取以下两种方法，具体由引导基金治理公司凭据企业差别情况而确定：
（一）引导基金以直接股权投资方法支持企业进行明博体育官网结果转化和工业化运动，增进明博体育官网人才以优秀结果立异创业，投资额以不凌驾企业实缴注册资本的20%为限。
（二）引导基金在创业投资机构实际投资后，按不凌驾其实际投资额50％的比例跟进投资，投资价格与创业投资机构相同。
第二十六条【直投项目要求】申请引导基金直接投资的企业，应当同时具备以下条件：
（一）在我市注册运营的非上市独立企业法人，建立期限在1年以上、7年以内；
（二）职工人数在300人以下，直接从事研发的明博体育官网人员占职工总数的10%以上；
（三）年销售收入在8000万元以下，净资产在5000万元以下。
第二十七条【投资期限及投资金额】引导基金直接投资项目的投资期限原则上不凌驾5年，对单个企业的投资金额不低于100万元且不凌驾500万元，所持股权不凌驾被投资企业总股本的20%，且引导基金不做第一大股东、不加入企业具体经营、不加入企业利润分派，也不担负企颐魅债务。
第二十八条【投后治理】引导基金治理公司应通过委派人员等方法对引导基金直接投资项目履行投后治理职责，如项目泛起影响引导基金重大权益的事项，应实时上报引导基金监督治理机构。
第七章 引导基金的退出
第二十九条 【子基金退出】引导基金参股子基金形成的股权或工业份额，可凭据各参股子基金合资协议约定的退出方法实现退出。
第三十条【直投项目退出】引导基金直接投资形成的股权或工业份额，投资5年内或投资期满，可由原股东、原股东指定的第三方或被投资企业按原投资金额的本金加收益（收益率按回购日一年期中国人民银行贷款基准利率盘算）回购，或按投资协议约定接纳市场化方法转让股权。
第三十一条【原项目退出】原厦门市明博体育官网结果转化与工业化基金、厦门市明博体育官网创业种子暨天使投资基金投资的企业按投资协议约定的退出方法实现退出。
第三十二条【宽免评估和挂牌】第二十九条、三十条和三十一条的投资退出免于资产评估和产权交易市场果真挂牌转让。引导基金投资退出的本金和收益，进入引导基金专户，用于循环投资。
第八章 引导基金的激励机制
第三十三条 【激励方法】为勉励子基金投资于厦门市种子期、首创期企业，在满足返投要求的前提下，子基金可在以下激励方法中任选其一：
（一）回购：自引导基金首期实缴资金到位后4年内，子基金治理公司或其指定的主体可以申请回购引导基金持有的基金份额，回购价格凭据子基金合资协议约定盘算，并不低于投资金额及按中国人民银行宣布的同期人民币存款基准利率（高于2%时，按2%盘算）盘算的收益之和，回购份额不凌驾引导基金持有份额的50%；凌驾4年后回购的，将与其他出资人同股同权退出。
（二）让利：引导基金以获得的逾额收益为限，按子基金返投任务完成情况实行分档让利。逾额收益是指扣除引导基金本金及门槛收益后的部分，让利工具为子基金治理公司和其他出资人：
1.若子基金返投金额抵达引导基金实缴出资金额的150%(不含)-200%（含），引导基金将投资所得逾额收益的50%进行让利；
2.若子基金返投金额抵达引导基金实缴出资金额的200%以上，引导基金将投资所得逾额收益的80%进行让利；
子基金存续期届满仍未能完成清算，或返投要求未抵达的，引导基金有权处理其持有的基金份额且不予让利。
第三十四条【激励审批程序】第三十三的激励审批程序如下：
（一）申请：满足条件的子基金治理公司可向引导基金治理公司提出激励申请。
（二）审核：引导基金治理公司独立或委托第三方机构对子基金治理公司的激励申请进行审核，并提出审核意见。
（三）决策：完成申请审核后，引导基金治理公司将激励申请和审核意见提交引导基金监督治理机构审批。
（四）公示：引导基金监督治理机构审批通事后，对拟接纳的子基金激励计划进行公示，公示期为 5个事情日。
（五）执行：社会公示无异议的，引导基金治理公司与子基金治理公司及全体出资人签署让利的相关执法文件并执行激励计划。
第九章 引导基金的危害控制
第三十五条 【禁止从事业务】引导基金及其参股的子基金不得从事以下业务：
（一）从事融资担保以外的担保、典质、委托贷款等业务；
（二）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企颐魅债、信托产品、包管计划及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外)；
（四）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借（以股权投资为目的可转债除外）；
（五）进行担负无限连带责任的对外投资；
（六）刊行信托或荟萃理工业品募集资金；
（七）其他国家执规律则禁止从事的业务。
第三十六条【单方退出情形】子基金有下列情况之一的，引导基金有权单方选择退出，并由子基金治理公司（或其关联方）回购引导基金所持份额：
（一）子基金计划经批准1年以上，未按划定程序和时间要求完成设立或增资（入伙）手续的；
（二）自引导基金拨付子基金账户1年以上，子基金未完成任何投资项目的；
（三）子基金投资领域和偏向不切合本步伐划定的政策目标和基金战略的；
（四）子基金运营有违法违规行为并被依法查处的；
（五）子基金投资期届满后，仍未抵达返投要求的；
（六）其他危及引导基金宁静或违背引导基金运行目标情形的。
第三十七条【子基金盈亏分派】子基金投资项目退出后，收回资金不得再用于对外投资，须实时按合资协议或公司章程约定向投资人进行分派。分派接纳整体“先回本后分利”方法，投资接纳资金先凭据子基金各出资人实缴出资比例分派给各出资人，直至各出资人收回全部实缴出资，剩余的投资收益再凭据子基金合资协议（或公司章程）等约定的方法予以分派。
子基金清算泛起亏损时，原则上首先由子基金治理公司（或其关联方）作为普通合资人在其出资规模内担负，缺乏部分再由子基金各出资人按出资比例担负，引导基金承�？魉鸾鸲钜云涑鲎识钗舷�。
第三十八条【焦点人员锁定】子基金合资协议（或公司章程）须对子基金投委会委员和治理团队的焦点人员进行锁定，被锁定人员如爆发人员变换须经合资人大会或股东（大）会等子基金相关权利机构表决通过。
第三十九条【业务隔离】引导基金治理公司应严格区分引导基金投资所形成的资产和引导基金治理公司的其他资产，包管引导基金投资所形成资产的独立和完整；确保引导基金业务和引导基金治理公司的其他业务相互独立，隔离业务危害。
第四十条【追责】对子基金治理公司弄虚作假欺骗引导基金或不按划定用途使用、截留挪用、浪费浪费引导基金等行为，引导基金治理公司将依法追究相关责任，同时启动子基金清算程序，并上报引导基金监督治理机构。
第十章 尽职免责和容错机制
第四十一条【损失处理】对引导基金的绩效评价坚持从整体效能出发，对引导基金政策目标、政策效果进行综合绩效评价，差池单只子基金或单个投资项目的盈亏进行绩效考核。引导基金在直接投资项目投资损失率不凌驾累计投资规模40%的情况下，当直接投资项目泛起危害损失经司法诉讼等程序确认实际损失后，由引导基金治理公司上报引导基金监督治理机构批准后核销；在直接投资项目投资损失率凌驾累计投资规模40%的情况下，须暂停直接投资运动，实时向引导基金监督治理机构报告，由引导基金监督治理机构决定处理计划及后续事情计划。
第四十二条【免责划定】对引导基金治理坚持�；じ镄隆⒚憷剿鳌⒖砣菔蟆⒕勒畹娜荽砭来砘�。遵循市场运作纪律，容忍正常的投资危害，对已履行划定程序做出决策的投资，如因不可抗力、政策变换或爆发市场危害等因素造成投资损失的，只要不涉及违法违规、重大过失和其他品德危害，不追究决策机构、引导基金治理公司责任。
第十一章 引导基金的监督和绩效考核
第四十三条【监督考核】引导基金监督治理机构卖力对引导基金进行监管和指导，对引导基金投资形成的资产进行监督和绩效考核。
第四十四条【治理费和收益分派】引导基金治理公司的运营治理用度和收益分派比例为：
（一）运营治理用度：每年按引导基金实际到资规模的1.5%加上当年度新增直接投资项目投资额的4%计提运营治理费，主要用于引导基金治理公司的运营支出、引导基金政策宣传、专家评审、专业性财务及执法尽职视察、投后跟踪治理等。
（二）收益分派：引导基金当年度直接投资项目退出收益（即回购金额扣除实际投资额）的30%可分派给引导基金治理公司。
（三）上述运营治理用度及收益分派计划经市明博体育官网局批准后，从引导基金资金中列支。
第十二章 附则
第四十五条【解释权】本步伐由市明博体育官网局卖力解释。
第四十六条【有效期】本步伐自2022年5月1日起执行，有效期5年。《厦门市明博体育官网结果转化与工业化基金步伐》（厦科规〔2020〕6号）、《厦门市明博体育官网创业种子暨天使投资基金治理暂行步伐》（厦科联〔2017〕57号）同时废止。
厦门市科学技术局 2022年3月21日印发 |